يجب أخذ بعض العوامل بعين الاعتبار قبل احتساب الفائدة، وهي تكلفة الفرصة، وهي التكلفة الناتجة عن عدم مقدرة المٌقرض على سداد قيمة القرص، ومعدل التضخم المتوقع، ومدة القرض، ومخاطر عدم قدرة الٌمقرض على سداد القرض في وقت الاستحقاق، واحتمالية التغير في أسعار الفائدة يوميان وسيولة القرض.
كيف تقوم الشركات بعملية التحليل المالي وما أهميتها؟
التحليل المالي هو العمليات التي تقوم بها الشركة لمعالجة كافة المعلومات التي تتعلق بالمال فيها، حيث تُستخدم هذه البيانات لاحقا من أجل اتخاذ وصنع القرارات، ولمعرفة أداء المؤسسات، وجودة عملها.
طرق التحليل المالي
يمكن القيام بالتحليل المالي بعدة طرق، ويمكن ذكرها كما يلي:
التحليل المالي الأفقي
يقوم التحليل المالي الأفقي على مبدأ مقارنة الشركات بين أداء فترتين أو أكثر، وذلك لفهم مدى تطور أو تراجع الأداء المالي لها خلال هذه الفترة.
التحليل المالي العمودي
يقوم التحليل المالي العمودي على مبدأ مقارنة البيانات المالية الخاصة بفترة واحدة مع بعضها، حيث يضم مقارنة أي بند من بنود القائمة المُراد تحليلها لبند آخر، وبالتالي تحديد العلاقات بين هذه البنود.
التحليل المالي بالنسَب
يقوم التحليل المالي بالنسَب على مبدأ استخدام نسب معينة لتحديد العلاقة المالية بين بندين أو أكثر من بنود القائمة المُراد تحليلها، وتعتبر هذه الطريقة من أكثر الطرق شيوعا، أما نتائجها فتُستعمل لتحديد أي انحراف عن التوقعات المحددة، وبالتالي اتخاذ التدابير السليمة والمناسبة.
التحليل المالي المعتمد على الاتجاه
يقوم التحليل المالي المعتمد على الاتجاه على مبدأ تحليل الاتجاهات المالية صعودا أو هبوطا بمقارنة ثلاث فترات أو أكثر، مع اتخاذ سنة أساس من أجل الاعتماد عليها لتحديد الاتجاه إيجابيا كان أم سلبيا.
خطوات التحليل المالي
يوجد مجموعة من الإجراءات التي يجب اتباعها قبل البدء بعملية التحليل المالي، ويمكن ذكرها كما يلي:
- تحديد الطريقة التي يجب اتباعها من طرق التحليل المالي لتحليل بيانات الشركة المالية، وذلك بناءا على طبيعة عمل الشركة، وطول مدة عملها، والأهداف المرجوة من البيانات الناتجة.
- جمع الوثائق المطلوبة للتحليل المالي، مثل قوائم الربح والخسارة، وسجل المبيعات، وسجلات الجرد، وغيرها.
- معالجة البيانات التي تم جمعها من الوثائق السابقة، وهناك العديد من البرامج التي تساعد على معالجة البيانات مثل الآكسس، والإكسل.
- تجهيز التقارير، ثم تحليل البيانات التي تم جمعها في الخطوات السابقة، عن طريق إنشاء تقرير نتائج تحليل البيانات المالية، حيث تتميز البرامج التي تم ذكرها سابقة بمساعدة الشركة على تحديد المجالات التي تستلزم تدحل فوري، أو تقديم وصايا معينة.
أهمية مخرجات التحليل المالي
يوجد العديد من الفوائد التي تبٌنى على مخرجات التحليل المالي، ويمكن ذكر بعضها كما يلي:
- تحديد نسبة الديون لنسبة الدخل للشركة
- تحديد اتجاه التجارة، أو العمل الخاص بشركة معينة خلال السنوات السابقة
- تحديد مكان العمل الذي تحدث فيه ارباح أو خسائر
- تحديد قدرة الشركة على توسيع العمل في وقت لاحق من حيث المكان، أو تطوير سلع أو خدمات جديدة، أو الموظفين
- تحديد أماكن العمل التي تحتاج لتركيز للحفاظ على وضع الشركة المالي
- تحديد إمكانية أن يكون العمل في خطر مالي